The Transformation Of The Chilean And Other Latin American Economies From The Late 20Th Into The 21St Century

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Course Information
Discipline(s): 
Economics
Terms offered: 
Spring
Credits: 
3
Language of instruction: 
Spanish
Contact Hours: 
45
Prerequisites: 

None

Description: 

This course explores the relationship between national economies and politics in Latin America.  Within the context of the past fifty years during which various economic models and strategies of development were explored--all of which exhibit a strong relationship with the political activity of the region--it examines the processes of economic transformation from economic populist experiments (Perón and Vargas, for example) to the adoption of a strategy of development based on the free market economy.  It also addresses the principal problems and challenges that Latin American economies face in the context of integration with the political arena at the beginning of the 21st  century, challenges and problems which constitute a new regional economic and financial crisis.

Method of presentation: 

Readings, lectures, discussion, field study, and research project

Required work and form of assessment: 

Class participation (15%);
midterm written exam on concepts and theories (25%);
written assignment and oral presentation (35%);
and final written exam (25%).

content: 

CONTENT:

1. Basic Theoretical Aspects
a. Concepts of strategy and development
b. Methodological assumptions of economic and political analysis
c. Economic stability
d. Political governing capacity

2. Economic Populism in Latin America
a. The concept of populism
b. Distinctive features of economic populism; stages; how it relates to politics
c. Exhaustion and crisis of the model
d. Case study: Peronismo

3. Structuralism (field study trip to the Comisión Económica para la América Latina--CEPAL)
a. CEPAL recommendations for development
b. The process of import substitution: economic barriers
c. The process of import substitution: political barriers
d. The lack of a model
e. Case study: The Chilean economy from 1964 to 1973

4. Specific Derivations of Structuralism
a. Dependency theory (theoretical premises)
b. Reform vs. revolution: The dilemma of development in the 1960s
c. Military nationalism and its economic response
d. Case study: The “Peruvian Revolution” by Velasco Alvarado
Decision about topics for the final written assignment

5. Crisis and Exhaustion of Structuralism
a. Economic crisis and polarization. The institutional fractures in Latin America during the 1960s and 1970s
b. Social marginality and its absence of consideration by the model
c. Macroeconomic imbalance
d. Case study: Economic collapse during the government of Raúl Alfonsín (Argentina) Assignment of topics for the final written assignment

6. Evaluative Workshop
Visit to an export company

7. Toward Transformation of the Free Market Economy
a. The Chilean experience in the economic transformation
b. The economic crisis during the 1980s and the heterodox schemes
c. The Brady Plan as a vehicle preceding transformation
d, Case study: The rescue of the Bolivian economy in 1985

8. Washington Consensus
a. Its diagnosis
b. Its recommendations
c. Adjustment policies and structural reforms
d. Case study: The transformation of the Argentine economy during Menem’s term

9. Rhythm in the Reform Processes
a. Peculiarities in structural reform processes
b. Privatization processes
c. Commercial opening processes
d. Economic liberalization processes

10. The Incidence of International Financial Crises
a. The effects of the “Tequila Crisis” – 1994
b. The effects of the “Asian Crisis” – 1997-1998
c. The effects of the acceleration of the world economy – 2000-2001
d. Case study: Apogee, crisis, and collapse of the Fujimori model

11. Processes of Transformation with Continuity
a. The Chilean experience: From authoritarianism to democracy
b. The Brazilian experience: From Cardoso to Lula
c. The Uruguayan experience: From Sanguinetti to Battle
d. The Bolivian experience: From Paz Estenssoro to Sánchez de Losada

12. Discontinuous Processes of Transformation
a. The Argentine experience
b. The Venezuelan experience
c. The Ecuadorian experience
d. Case study: Analysis of Toledo’s administration in Peru

13. Second-Generation Reforms as an In-Depth Study of the Transformation
Process
a. Political reform
b. Judicial reform
c. Educational reform
d. Fight against corruption
Deadline for the final written assignment

14. The Financial Crisis at the Beginning of the 21st Century
a. Description of the crisis
b. The role of international financial organizations
c. Impact on political governing capacity
d. Case study: Argentina 2001-2003

15. Final Evaluation
Oral presentation of papers

Required readings: 

Abusada, Roberto, editor: “La reforma incompleta” (el caso peruano). Lima: Instituto Peruano de Economía
(2000). Capítulos 1, “La reforma incompleta,” y 3, “El programa de estabilización.”
Athaus, Karl. “El Fondo Monetario Internacional, crisis económicas e interpretaciones políticas.” Santiago: Facultad de Economía y Empresa de la Universidad Diego Portales (2003). Documento de trabajo.
Ballón, Eduardo y otros. “Perú hoy: Dos años de gobierno.” Lima: Desco (2003). Capítulo 2, “Balance de la política económica.”
Benavente, Andrés y Jaraquemada, Jorge. “Argentina: La Hegemonía de la incertidumbre.”
------------. “Brasil: Definiciones políticas e incertidumbre económica.” Santiago: Facultad de Economía y
Empresa de la Universidad Diego Portales (2002). Documento de trabajo.
Cardoso, Fernando Henrique y Falleto, Enzo. “Dependencia y desarrollo en América Latina.” México: Editorial
Siglo XXI (1969). Capítulo 2, “Análisis integrado del desarrollo.”
Corbo, Vitorio. “Lecciones de la crisis asiática para América Latina.” La Paz: Banco Central de Bolivia (1998).
Documento de trabajo.
Dornbusch, Rudiger y Edwards, Sebastián. “Reforma, recuperación y crecimiento.” Washington, DC: Banco Interamericano de Desarrollo (1996). Capítulo 4, “Continuidad, cambio y economía política del populismo latinoamericano.”
-------------, compiladores. “Macroeconomía del populismo en América Latina.” México: Fondo de Cultura Económica (1992). Capítulos 1, “La Macroeconomía del populismo” y 2, “La Economía política del populismo latinoamericano.”
Edwards, Sebastián. “Crisis y reforma en América Latina.” Buenos Aires: Editorial Emecé (1997). Capítulos 1,
“La Crisis de la deuda y el primer ajuste,” y 4, “El Ajuste económico como prioridad.”
Ghio, José María. “América Latina después de la reforma: Incertidumbre institucional y crecimiento económico.” Buenos Aires: Universidad Torcuato di Tella (1998). Documento de trabajo.
Guitián, Manuel y Muns, Joaquín. “La Cultura de la estabilidad y el Consenso de Washington.” Barcelona:
Organización Económica Internacional de la Universidad de Barcelona (2001). Documento de trabajo. Guzmán, Eugenio, editor. “Corrupción y gobierno.” Santiago: Instituto Libertad y Desarrollo (1998). Capítulo 1,
“Corrupción y política.”
Levine, Barry, compilador. “El Desafío neoliberal.” Bogotá: Grupo Editorial Norma (1992). Capítulo 1, “América
Latina y la opción liberal.”
McClintock, Cynthia. “El Gobierno militar: Una experiencia peruana 1968-1980.” Lima: Instituto de Estudios Peruanos (1985). Capítulos 1, “Democracia e integración nacional en el Perú,” y 2, “Evolución de la economía peruana.”
Muñoz Gomá, Oscar. “Estrategias de desarrollo en economías emergentes.” Santiago: FLACSO (2001). Capítulo
3, “El Modelo histórico de desarrollo.”
North, Douglass. “La Teoría económica neo-institucionalista y el desarrollo latinoamericano.” Barcelona: Instituto Internacional de Gobernabilidad (1998). Documento de Trabajo.
Riquelme, Jorge. “Consolidación de instituciones, valores y prácticas democráticas en el Mercosur.” Asunción: Unidad para la Promoción de la Democracia de la OEA (2000). Capítulo 8, “El Papel del poder judicial en
la democracia y sus procesos de reforma en el Mercosur.”
Sunkel, Osvaldo, compilador. “El Desarrollo desde dentro: Un enfoque neoestructuralista para América Latina.” México: Fondo de Cultura Económica (1991). Capítulo introductorio, “Hacia una síntesis
neoestructuralista,” y Capítulo 1, “Del Desarrollo hacia adentro al desarrollo desde dentro.”
Urzúa, Raúl y Agüero, Felipe. “Fracturas en la gobernabilidad democrática.” Centro de Análisis de Políticas de la
Universidad de Chile (1998). Capítulo “Gobernabilidad y políticas públicas.”
Vial, Joaquín, compilador. “¿Adónde va América Latina?” Santiago: Ediciones Cieplan (1992). Capítulo 1 de la
Parte II, “Reformas estructurales y crecimiento económico en Bolivia.”

Waldmann, Peter. “El Peronismo 1943-1955.” Buenos Aires: Editorial Hyspamérica (1981). Capítulo 5, “Las
Cuatro fases del gobierno peronista.”
Williamson, John. “Lo que Washington quiere decir cuando se refiere a reformas de las políticas económicas.” Institute for International Economics (1991). Documento de trabajo.